このツールについて
「卵を一つのカゴに盛るな」という分散投資の原則を、ノーベル賞を受賞した マーコウィッツの現代ポートフォリオ理論（MPT）に基づいて数値とグラフで体験するツールです。 2〜4資産の期待収益率・リスク・相関係数を設定すると、 効率フロンティア・最小分散ポートフォリオ・最大シャープレシオポートフォリオ・資本市場線（CML）を描画します。
モンテカルロ法で生成した多数のポートフォリオを散布図にプロットし、 包絡線として効率フロンティアを可視化します。 相関係数を変えることで分散効果の大きさが直感的に確認できます。
効率フロンティア描画
リスク・リターン空間に最適ポートフォリオの集合を可視化
2つの最適点を特定
最小分散ポートフォリオと最大シャープレシオポートフォリオの配分を算出
資本市場線（CML）
無リスク資産利率を設定すると接点ポートフォリオとCMLを描画
相関係数の影響確認
相関係数を変えるとフロンティアの形状が変化する様子を体験
ツールの使い方
プリセットを選択するか、銘柄数を決める
「株式・債券（2資産）」などのプリセットを選ぶと値が自動入力されます。 銘柄数（2・3・4）を変更すると入力欄が切り替わります。 初めての方はプリセットのままで実行してみてください。
各資産の期待収益率とリスクを設定する
各資産タブで期待収益率（%）とリスク・標準偏差（%）を入力します。 実際の指数の過去データや期待値を参考に設定してください。
相関係数を設定する
資産間の相関係数（−1〜1）を設定します。 −1に近いほど分散効果が大きく、1に近いほど分散効果がありません。 株式と債券は一般に負の相関を持ちます（目安：−0.2〜−0.5）。
無リスク資産利率を設定して実行する
国債利率などの無リスク資産利率を設定すると資本市場線（CML）が描画されます。 「フロンティアを描画」を押すとモンテカルロ法で3,000ポートフォリオを生成し、 効率フロンティアを可視化します。
